資金控管和股票配置 @ 璇璇的秘密花園

投資者在股市的操作過程中，也許是一段很長的過程。
在每波的操作中，能不能有效持續的累積總資金
這是一個很重要的課題。

股票市場，是一個可以讓投資者致富的地方。但要得其法。

以筆者本身的例子來說明：

一、投入的資金。
二、操作的周期。
三、融資使用的問題。
四、資金的控管和股票配置

一、投入的資金：
投入股市的資金是固定的。一開始你有多少資金要進來就多少。
扣除掉日常生活的開銷、房貸、預備金等雜支。
一旦放進股市，這筆資金要和你平常的開銷要分開不能混用
這樣才能確確實實的從帳簿裏去清楚的知道你在股市上的明細。
常見很多投資者會以各種名目來賣出股票
如卡費、房貸、出國、保險…等一堆名堂來做為掩飾投資者本身覺的大盤會先跌所以先賣出的"代名詞"。
換句話說，投入的資金也不會因盤漲了，行情好，無緣無故又多出一筆資金進入股市。
<這足以造成日後虧損的原由>

其實，一開始投入的資金，其實就是資金配置控管的開始
<這個前提，做到的，恐怕只是極少數。>

如果一個投資者做不到這點，這表示投資者本身對於理財的態度不夠嚴謹。

二、操作的周期：
筆者在股市的操作上，以波段為主。
目前唯有這方法才有辦法讓投資者長期下來能夠有效的累積資金。
不是區間操作高賣一回下來再接的操作模式。
波段操作的周期為多久? 這要依市場周期而定，沒有一定的數據。
一般而言，每一個年度大盤指數的低點起漲開始一直到波段的結束。
時間快則數月，晚則一年多。

換句話說，波段的操作只有三個重點… 頭部、底部、執行。
這三個各位如果能夠掌握好，成功就一半。

三、融資使用的問題
上述提的…一開始投入的資金，其實就是資金配置控管的開始
投資者你要怎去分配你手中買進的持股?
在談這話題之前，使用融資的使用時機，也是資金控管的一項課題。

◎融資可不可行?

科老曾說過一句話…有錢的要投機，沒錢的更要投機。
雖然科老也告誡投資人不要用融資；坊間也很多人告誡各位不要使用融資。
以融資四成而言，融資買進的獲利率是現股買進的2.5倍，賠也是賠2.5倍
投資者要如何運用這倍數的槓桿原理來追求獲利的極大化? 如何去避開風險?
其實是有訣竅的。
為什麼市場上很多投資者曾有過整體部位融資被迫斷頭面臨追繳的經驗?
以至於打死也不敢使用融資?
融資被追繳斷頭的故事，通常各位只聽到結果
但很少知道真正的原因在那裏

其實，只犯了兩個市場不會告訴你原因的錯誤

1、融資只適合在大盤底部進場時使用。若不是這時間點，需視投資者本身當時的股票配置和獲利狀況。
2、貪，以致於失去戒心。

操作股票，會操作到整體維持率面臨斷頭的危機
已很明顯的告訴投資者：對於資金控管和研判大盤方向的能力亮出紅燈

◎一方面，筆者這5年來觀察到一個現象…
如果一個投資者操作股票的過程中，是一個不會去在乎大盤目前的相對位置
只注意所謂現在各位常談的，選股不選市、大盤不漲，還是有很多股票漲的吱吱叫
所以不用太注意大盤漲不漲。
如果你是抱持著這類型的心態，筆者可要提醒投資者
融資買在"高檔"的現象，下一個就有可能會點到你。
這就是做融資會做到斷頭出場的基因。

◎底部進場的時機點很重要…
筆者為何敢"融資滿檔"，因筆者在先前說了
"一開始投入的資金，其實就是資金配置控管的開始"。市場不會告訴你這道理。

各位會問一個問題…如果一旦再發生利空，該怎辦?
據筆者的經驗，通常是利空來促成這底部
底部往往利空的環境下，再來一個利空，這就是底部的形成。八九不離十。
倘若各位在這最後的一個利空之前買進，該怎辦?
要先抽部分出來，等反轉訊號見到，要馬上全部進場。
買進是一段時間的過程，不是單單一次就買到滿。
科老的蛋，在上方"談談操作觀念"中的連結有畫，各位請參考
只要你敢買在相對底部區，就是融資安全區。
敢不敢去執行你的觀點而已，操作股市，何嘗不是要具備"膽試"這因素?
做個有肩膀的投資者，你就要去大膽的研判，小去的求證。

四、資金的控管和股票配置
投資者你要怎去分配你手中買進的持股?
筆者在判斷底部來時，一向是持股滿檔。這方式有筆者本身的自信和自身的操作模式。
坊間有的投資者單買一檔或兩檔。
但各位可曾知此類型的投資者是拿總資金的多少比例買一檔? 全部? 還是僅三成?
各位無從去分辨，發文者大可也不必跟各位說明。
其實，在筆者的眼中，這是不負責的。
如果說發文不必為誰負責，但至少你要讓閱讀者大致了解你的資金配置情況。
再來讓閱讀者對於自已本身的條件做取捨，這才是客觀的心態。
只可惜，在平面新聞媒體到網路的理財媒體
這課題，似乎都忽略了。是發文者本身的輕忽嗎?還是只想展現好的強的一面給網友看?
這得視發文者本身是否忠於自己的看法在操作。…答案幾乎是 "否定"的。
<當一個發文者擁有眾多的閱讀者時，要記的做到忠於自己，否則淪為嘩眾。>

買進的持股 never all cash only buy one，不曾只押一檔，而是平均分散
股票或許會讓各位感覺多，實則重點只有兩三個重點的佈局。
佈局的股票首選的族群要能夠帶動了其他的族群，甚而大盤；
族群中的個股要選能夠帶動族群中其他的個股尤佳．即龍頭。
成長性、獲利成長的個股，不見的是龍頭，但亦有其相對的指標性。
這些都是首選。

但投資者不是在開銀行，別妄想漲的股票每隻都會買的到
買到的，也不見的每隻都會漲。
所以投資者會問道，為何沒每次都買到主流股?
筆者只說，回歸現實和實際的操作，少做些這種事後夢吧。
底部上來挑選的股票，要貫穿一整波行情，這年頭已是少之又少
一段行情來，若能從底部浮現一直到結束從未回檔替換的話
你若能買到，這當中要有運氣成分的輔助。
<就算買到了，投資者有沒有能耐真正賺到?>

提醒各位，別一昧的想去追求強勢股、主流股
一直不斷的換股操作，到頭來，以筆者的經驗告知各位，不會有好下場。
一個波段從漲升到結束的煞那，所有的股票幾乎會輪到，不會還有股票在地下游走。
如果還會有股票在地下軟趴趴游走的，各位可以放心，市場還沒熱。

這點，要靠各位的經驗去體會。
如果光文字的敘述就能夠讓投資者了解什麼叫股市，股票市場就不叫吃人的市場。

換句話說，目前各位眼巴巴望著手中沒抱緊的ic設計倘或漲翻天的股票也好
到是不用在意這種盤面帶給各位無形的壓力。
因為投資者是投資者，不是神。你本身權力去選擇要不要投資，如此罷了。
上漲的過程中，你本身的獲利條件和金資金狀況和有沒有心力去調節你手中的股票，看投資者本身的決定。

波段的操作長期下來
總資金一波要賺30%-50%的獲利率其實並不難
<只是一波的時間拉的很長，會讓各位倍感壓力煎敖>
要100%以上，選的股就要加上一點運氣。
你會很驚訝，為何有錢人股票沒輒了，做到海外基金去。
或者寧可把資金拿去放在銀行定存不到2%去生利息
同樣是理財網站，有的需要大剌剌的販售股市周遭商品以求賺錢的管道
有的南北奔辛苦的演講教學寫書出書尋求賺錢的管道
賺錢的管道，就擺在電視牆上的數字，各憑本事拿，不是嗎?

股票是唯一可以讓有志於理財的上班族致富的一個好管道。但要得其心法。

事實不一定是真理、但真理一定是事實。
以上是筆者的經驗談，分享出來供各位參考。